瑞银，遭香港证监会谴责、并罚款800万，因错误分类专业投资者

来源：瑞恩资本RyanbenCapital

香港证监会对瑞银UBS AG作出谴责，并处以罚款800万港元，原因是UBS的内部系统及监控措施存在缺失，导致其在逾12年间未能确保对客户的专业投资者身分作出准确分类。

香港证监会的调查发现，在2009年至2022年7月期间（有关期间），UBS使用自动化程序来核实其客户的专业投资者身分，而该程序是基于UBS对《证券及期货（专业投资者）规则》下适用于若干类别联权共有帐户持有人的投资组合最低要求的错误解读（证监会是经UBS的主动汇报及香港金融管理局转介的调查结果而得悉上述问题）。

因此，UBS将若干联权共有账户错误地分类为专业投资者账户，而事实上这些账户应被分类为非专业投资者账户（非专业投资者客户）。这使UBS：

• 在没有取得有效常设授权以使用客户证券或证券抵押品，或没有在向他们发出的户口月结单中披露相关资料的情况下，向一些非专业投资者客户提供其证券汇集借贷服务；及

• 向一些非专业投资者客户发售及销售拟仅供专业投资者购买的投资产品（限于专业投资者的产品）。

UBS进行的一项覆盖2018年7月至2022年7月四年期间的回顾审查发现，共有560个在香港入账及/或管理的联权共有账户被错误地分类为专业投资者账户。这些遭到错误分类的账户包括：

• 23个已登记使用证券汇集借贷服务的账户，涉及9，190宗将在香港联合交易所有限公司上市或买卖的证券借予UBS的证券汇集借贷交易；及

• 94个已就限于专业投资者的产品进行投资交易的帐户，涉及合共500宗交易。

香港证监会认为，UBS没有以适当的技能和小心审慎的态度行事，亦没有设立有效的系统及监控措施，来确保对客户的专业投资者身分作出准确的分类和遵守适用的监管规定。

香港证监会在决定采取上述处分时，已考虑到所有相关因素，包括：

• UBS的缺失持续了逾12年之久；

• UBS过去曾因类似性质的缺失而遭采取纪律行动；

• UBS进行了回顾审查，并在识别出和主动汇报有关违规行为后已采取补救行动，加强其内部监控措施及系统；

• UBS与证监会合作解决证监会的关注事项；及

• UBS将实施加强的投诉处理程序，以检视在有关期间可能被错误地分类为专业投资者的客户可能提出的任何投诉。

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责任编辑：郝欣煜